Над финансовой Европой гордо реет буревестник
В ГРЕЦИИ ВСЕ ЕСТЬ - ТЕПЕРЬ И КРИЗИС
Европу снова лихорадит. Греция может в ближайшее время отказаться от хождения у себя евро, а вернуться к драхме. После выборов там наблюдалась настоящая паника - вкладчики бросились в банки снимать свои деньги. Отток средств из банков - со скоростью 500-700 миллионов евро в день. Многие экономисты говорят о том, что эта страна может отказаться от евровалюты.
- Чтобы убрать экономические дисбалансы, стране лучше перейти на старую валюту - драхму, - говорит руководитель информационно-аналитического центра Forex Club в Украине Николай Ивченко. - Ближайшие два года Греция обречена на рецессию вне зависимости от того, останется она в еврозоне или нет. Медленный рост может начаться лишь в 2014 году. Пока однозначно сказать, что Греция покинет еврозону, нельзя, однако вероятность этого значительно увеличилась.
Хотя от этого простые люди потеряют очень много. Уровень жизни в стране резко снизится.
- Можно сколько угодно ходить на митинги и ругать тяжелую жизнь, пока получаешь пособие по безработице на уровне 500 евро и можешь себе позволить после демонстрации зайти посидеть в кабачке, - говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. - Что скажут эти безработные и пенсионеры, когда они будут получать по миллиону драхм, которые можно будет обменять только на 50 евро? В этой ситуации социальных потрясений не избежать. При этом социальные потрясения будут на порядок страшнее, чем текущие многолюдные демонстрации протестов.
По мнению эксперта, страну ждет инфляция до 20%, ведь дешевая валюта приведет к притоку туристов из богатых европейских стран, что вызовет рост цен.
Банкиры уже подсчитали свои возможные убытки от выхода Греции из еврозоны. По оценке банка UBS, такой шаг будет стоить как минимум €100 млрд. Ведь банкам, в чьих портфелях много греческих бумаг, потребуется помощь при докапитализации: греческие долги придется списывать.
КТО СЛЕДУЮЩИЙ
В Испании дела тоже идут не лучшим образом. Там кризис накрыл финансовые учреждения.
Недавно международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги 16 банков Испании, в том числе таких основополагающих для экономики этой страны кредитных учреждений, как банки Santander и BBVA. Причина этого проста: экономика страны падает, а недвижимость который год дешевеет. Из-за этого залоговое имущество банков уже не покрывает задолженность клиентов. А те платят все хуже и хуже. По данным Банка Испании, процент невозвращенных кредитов в банках достиг рекордной отметки в 8,37% в марте.
Стране все сложнее сводить концы с концами, последняя попытка - взять в долг у международных рынков. А известный предсказатель кризиса, которого мировая пресса окрестила буревестником, - Нуриэль Рубини делает неутешительные прогнозы.
- Ситуацию в других проблемных странах еврозоны выход Греции не исправит, и вслед за нею рано или поздно отправится Португалия, - говорит экономический гуру. - Неликвидным, но потенциально платежеспособным экономикам Испании и Италии также не выжить без помощи ЕС и МВФ.
В общем, экономику Европы ждет финансовый шторм, который может оказаться еще более болезненным, чем события 2008 года.
При этом проблемы Испании могут обвалить американский фондовый рынок на 10 или даже 20%. Такое мнение высказал экономист Гарри Дент, известный по книге "Грядет великий крах".
- Испания объявит дефолт, просто рынок пока отказывается в это верить. Вопрос только в том, произойдет это рано или поздно, - сказал эксперт. Причем, по его мнению, эта страна слишком большая, чтобы ее спасать, как Грецию.
ЕВРО БУДЕТ СНИЖАТЬСЯ
Из-за всех этих факторов европейская валюта только за последний месяц потеряла 3% своей стоимости. А за прошедший год гривенный эквивалент евровалюты снизился на 10%. На прошлой неделе европейская валюта упала до полуторагодичного минимума - за 1 евро давали 1,26 доллара США.
Пока что самый негативный прогноз для евровалюты - это курс 1,15 доллара. Такой прогноз сделали аналитики ING банка. Однако большинство экспертов уверены, что при падении курса до отметки 1,2 доллара уже США начнут борьбу с дорогим "зеленым".
В возрождение евро верит и Нацбанк Украины. В последнее время он скупает подешевевшую валюту в надежде ее потом с выгодой для себя продать. Хотя эксперты оценивают эти инициативы как рискованные.
ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ УКРАИНЫ
Итак, давайте представим, что евро подешевел до 9,5 гривны. Для тех, кто имеет долги в этой валюте, такая ситуация - просто подарок. Однако для экономики страны в целом это будет проблемой.
- По итогам 2011 года объем украинского экспорта в страны ЕС составил около 14 млрд евро, - говорит Александр Охрименко. - Снижение курса евро автоматически ведет к снижению дохода от экспорта в ЕС. Традиционно для закупок импорта украинскому бизнесу нужны доллары США. А доллары, которые будут покупать за евро, окажутся дорогими. У нас и так большая проблема с дефицитом внешней торговли, так еще добавится проблема дисбаланса денежных потоков внешней торговли.
По его мнению, потеряют и те, кто открыл депозит в европейской валюте. Сейчас на счетах банков находится около 3 млрд евро. Да и доходы от европейских туристов, на которые рассчитывают украинские владельцы отелей, окажутся ниже.
Все это может привести к замедлению роста украинской экономики.
- Из-за замедления экономического роста в ЕС, на который приходится 29% процентов украинского экспорта, рост экономики в Украине в этом году будет достаточно скромным, - говорит Николай Ивченко. - Украина сможет на стабильные темпы экономического роста выйти не ранее 2014-2015 годов. Рост ВВП в 2012 году может составить 2,5% против предыдущего прогноза в 3,2%.
За этими сухими цифрами скрывается низкий рост отечественной экономики, а значит, и наши с вами зарплаты будут расти не так быстро, как многим хотелось бы.
Фото Thinkstock.
А В ЭТО ВРЕМЯ
Штаты тоже лихорадит
В США снова зазвучало слово "деривативы". Это такие ценные бумаги, из-за которых и разгорелся кризис 2008 года. Так, один из крупнейших американских банков JPMorgan Chase, достаточно безболезненно переживший прошлый финансовый шторм, сейчас оказался в центре масштабного скандала. Причиной стали многомиллиардные убытки, понесенные организацией в результате ошибок на рынке инвестиций. После объявления о потерях в 3 миллиарда долларов (!) несколько топ-менеджеров JPMorgan покинули банк, а эксперты снова заговорили о возможном кризисе. Однако не все драматизируют ситуацию.
Некоторые специалисты говорят, что деньги никогда не пропадают, а просто перетекают из одних карманов в другие. На этот раз не повезло американскому банку, который, кстати, неплохо заработал на прошлом кризисе.
- Рынок деривативов - это наиболее рисковый рынок, - говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. - Он появился и развивается по одной простой причине: инвесторам все мало, они хотят больше. И рынок акций, и рынок золота уже не удовлетворяют инвесторов по уровню дохода и уровню риска. Не хватает акций, интересных для спекуляций, нет такого роста динамики цен на золото, как хочется. А деривативы - другое дело. Это фактически "рискуем всегда, рискуем везде и получаем большой доход". Соблазн большого дохода - как раз главный стимулятор рынка деривативов. Сама логика этого рынка предполагает, что риск любого дериватива - 100% и возможный доход - 100%. Можно назвать это казино, но скорее это можно назвать "пари на деньги", когда один проиграл, но другой обязательно выиграл.
