Воррен Баффет йде: кому дістануться його мільярди?
Американський мільярдер Воррен Баффет вирушає на відпочинок: 95-річний гендиректор інвестиційної компанії Berkshire Hathaway написав прощального листа акціонерам у стилі «я втомився – я йду». Коротко про - про те, як один із найбагатших людей світу прийшов до свого багатства і куди має намір вкласти свої статки.
Його перші акції
Воррен Баффет народився не стільки із золотою ложкою в роті, скільки із вбудованим у мозок ЕОМ та дещицею везіння. Ще будучи дитиною, він активно пізнавав ази підприємницької діяльності: продавав жувальну гумку, газовану воду, журнали, доставляв газети. В 11 років купив за 114 доларів три акції місцевої газової компанії і торкнувся шаленого світу біржових ігор. Акції подешевшали – Баффет швиденько їх продав – а вони невдовзі злетіли, що засмутило юного бізнесмена, але свій урок він із цього виніс.
У 15-річному віці Баффет викупив 40-акрове фермерське володіння за згодою з орендарем-фермером. Це була рання спроба інвестування поза акціями. Про долю поля нічого не відомо, але хлопець отримав черговий урок на предмет «Підприємництво».
Гарний учень
Баффет повчився у кількох університетах, отримав ступінь магістра у Колумбійському, де був студентом Бенджаміна Грема – батька концепції «інвестування у вартість». Коротко концепція виглядає так: ринок часто помиляється в оцінці бізнесу, тому акції можуть бути тимчасово недооцінені через паніку, моду або короткострокові події. Інвестор шукає такі можливості, купує дешево, а потім чекає, доки ринок «виправить помилку» і ціна повернеться до справедливої вартості. Щоправда, доведеться чекати, і, можливо, навіть роками.
"Якщо ви не готові тримати акцію 10 років, не думайте тримати її і 10 хвилин", - потім говорив Баффет, займаючись ризикованими довгостроковими інвестиціями. Саме цей підхід дозволив йому придбати акції Coca-Cola, American Express, Apple - і скрізь тільки виграти.
Але тоді, у середині 60-х, озброєний знаннями та особистим нахабством Воррен Баффет скупив акції напівзбанкрутілої текстильної компанії Berkshire Hathaway. Перетворив її на інвестиційний холдинг і пішов звивистою, але перспективною доріжкою до своїх перших мільярдів. При цьому продовжував жити у своєму будинку в місті Омаха, купленому за 31,5 тис. доларів. Втім, він мешкає в ньому і зараз.
1962 року Воррен Баффет стає доларовим мільйонером, 1990-го - мільярдером. А взагалі, 95% своїх статків Баффет заробив після 60 років.
Вмій чекати, коли робиш гроші
Якщо говорити простою мовою, компанія Berkshire Hathaway почала акумулювати гроші. Потім було куплено страхові компанії GEICO, National Indemnity та інші, які дали стабільні гроші. Люди оплачують свою страховку до настання страхового випадку, який може не наступити. Але ці платежі можна зібрати та інвестувати в акції, поки не настав момент виплати збитків. Загалом клієнтські гроші інвестувалися, компанія отримувала довгостроковий капітал – і знову робила масштабні інвестиції.
Так, у портфелі Баффета з'явилися частки в Coca-Cola, American Express, Apple, Bank of America, Moody's, Mitsubishi, Amazon, Chevron та інші компанії з гучними та відомими назвами. Баффет орієнтувався на «чудові компанії за справедливою ціною» і тримав активи довго: складні відсотки та довгий термін різко збільшували відсоток і, як наслідок, суму.
У результаті за ці роки Berkshire Hathaway «нагромадила» готівкою близько $300–380 млрд, щоб оперативно викуповувати цікаві компанії або вкладатися, якщо з'являється вигідний варіант. Дивіденди акціонерам не виплачуються, натомість компанія реінвестує прибуток, і якщо акціонери хочуть мати дохід – їм рекомендується купити ті чи інші акції.
2024-го Berkshire Hathaway стала першою нетехнологічною компанією, чия капіталізація перевищила трильйон доларів.
Беріть, не шкода!
Двадцять років тому Воррен Баффет став куратором Фонду Білла та Мелінди Гейтс, з якими товаришує вже багато років. А у 2010 році Баффет та Гейтс запустили ініціативу The Giving Pledge («Клятва дарування»), в якій закликали найбагатших людей світу жертвувати значну частину свого статку на благодійність. Баффет обіцяв віддати на ці цілі 99% свого статку, який становить близько 149 млрд доларів, і до середини 2023-го було точно відомо, що він уже відщипнув від того пирога 50 млрд на благодійність.
Щороку Воррен Баффет писав лист акціонерам Berkshire Hathaway, у яких ділився результатами роботи компанії, пояснює вжиті нею кроки та укладені угоди. Крім того, глава компанії дає прогнози щодо ситуації на ринках у найближчому майбутньому. А ще він щороку організовував в Омасі збори акціонерів Berkshire Hathaway, які прозвали «Вудсток для капіталістів».
10 листопада Баффет опублікував свій останній лист як генеральний директор Berkshire Hathaway. Там він підбив підсумки своєї підприємницької лінії життя і поділився розумними порадами: «Вибирайте своїх героїв дуже обережно, а потім наслідуйте їх», «Ви ніколи не будете ідеальні, але завжди можете стати кращими», «Коли ви допомагаєте комусь одним із тисяч способів, ви допомагаєте світу. Доброта нічого не варта, але при цьому безцінна».
Як уже згадувалося, Воррен Баффет планує передати 99% своїх статків на благодійність. Його троє дітей керуватимуть новим благодійним фондом та одноголосно прийматимуть рішення про розподіл коштів протягом 10 років після його смерті. Незначна частина статку буде передана дітям. Мільярдер заявив, що прискорить темпи благодійної діяльності у фондах своїх дітей і пожертвує їм понад $1,3 млрд у вигляді акцій.
